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20000点上博争执
2012-02-02 17:21很长时间没有写博客了，手都有点生疏了。
春节前后，港股一路拔高，其动力来自哪儿是值得我们深思的：
首先，在衍生品市场多空对决中，无论股指期货也好，牛熊证也好，期权也好，窝轮也罢。在春节前后这阶段，反复试探内地政策的因素要大于外围欧债危机及美国经济走向的。
其次，香港市场投行和外资券商不断撤退，撤资，关门，发大信封等等情况出现的时候，我们发现中资机构的不断渗透成为最大的看点。如同高手博弈一般的中盘打劫（围棋术语），中盘更靠能力与实力结合的对比方能气势占优。你来我往的同时，中资蓝筹股普遍跑过其他权重。这里值得注意的是，内地A股并不怎么配合趋势。
最后，有人说，从16000点到20000点其实是反弹，那么问题就来了，从20000点跌到16000点又算神马呢？记得以前笔者曾经给股友分享自己的观点，拿笔划过港股的中轴线，以20000点为平衡中枢来看港股，在没有特大消息背景因素影响下的恒生指数，始终是大箱体内波动的格局，至今依旧有效。
这段时间来，每天都在博短线的同学们，每天其实也在博消息。笔者接触的媒体反映，港股每天涨跌幅度大的股票，背后都存在或多或少的消息刺激。在资讯不对等的情况，短线搏杀的风险其实相当巨大的。反而价值投资者更看重公司的内涵及行业周期性转换。
这里需要提醒的是，在2011~~2012年的港股中，的确价值投资受到质疑，不过需要指出，当行情一旦转变多空时机，反弹最快的股票往往是价值投资者，喜欢股票的价格回归。不过也只是反弹而已。笔者坚持价值投资者最大的好处在于，弱市中选择的股票能坚挺，股价能稳定，说得更直白：人家都在跌，你不跌！
但是这样的股票，往往在行情做多的时候，反弹归位是最快的，但是反弹到价值中枢后，即宣告自己的股价成长性结束。所以在多头市场中，很多人宁愿选择创52周新高的股票去追捧，而不是选择价值洼地的股票耐心潜伏。针对港股中的蓝筹更具备代表性。散户的心态如此，博弈对手的机构只能选择从容应对了。
春节前后，不少港股通股友都谈了自己2011年的成绩，以及2012年的观点，很多值得大家仔细拜读。今天我也谈谈自己对2012年的市场个股看法与大家讨论：
2012年笔者最看好的大股票两只：分别是中国远洋（1919.HK）与中海油（00883.HK）
中国远洋（1919.hk)前期股价被打得太残了，各路利空消息不断，当然公司业绩现在也好不到哪儿去。但是分析国企不是靠分析报表能说透的。你说公司业绩不好，没有成长性，那是表面。尤其这些在国资委举足轻重的企业，其业绩到底好不好，完全是领导一句话。前些年的注资不成，反而套死了不少内地出海的QDII，这波罗的海航运指数被欧债危机打得更残，那么就更适合不少谋士买跌。对大机构来说，任何时候，股价上涨不好看，股价打残才是看点。尤其是这些在我们伟大的社会主义国家垮不了企业是最大的看点，所以中国远洋，2012年最好悠着点。
中海油（00883.HK）自从IEAE的报告出来后，俺一直都在吹，一直都在看（看军事频道比财经频道的热情还高）。现在看来，此股已经成为主力机构配置的2012年肥肉。中海油股价最低的时候，应该是康菲石油渤海出事的时候，不过那点赔偿金等于在老虎屁股上拨根毛，对业绩不够成太大的影响。反而最近原油期货价格天天跌破100美元，中海油股价天天创出盘中新高。投资者更看重的是美伊的政治因素和战争因素，反而对其公司实质关注度并不高。谁都知道中海油的原油售价，每年都按照国际原油价格在市场上兜售的。那好，你就赌一把原油价格2012年是否会突破140美元吗?那就猜一回美伊之间在今年到底会发生什么？那就看一看以色列到底想打破中东的平衡不？那就忧一忧全球性质的通货膨胀是否会让世界吃不消！中海油会否和核弹头一样的烈性爆炸，在价值铺路的同时（今天883的市盈率也才11倍左右），需要更多的政治思维和大国游戏心态了。
打住，就此而已。欢迎大家拍砖！个人理解，只供讨论，不得够成投资建议。
附送自己手工拍摄真孔雀一只，祝福大家龙年发财，一生吉祥！ |
- 油价今年恐难有飙升，小弟觉得今年是总统选举年， 一般表现都是经济被粉饰一番以利选情，而奥巴马完全没有理由将自己的未来4年压在一场完全没有胜算的对伊之战。 油价最近的表现也可以发现，似乎市场非常有默契的总是以各种理由将油价控制在100附近。另外中海油并不便宜 相比欧美的油股 以及资源股，目前股价已经属于偏贵20-30%了。
对于中国远洋，目前看不到其基本面突然转身的迹象，就像现在市场短炒太阳能一样， 短期价格行为 如果没有基本面支撑 即使有资金持续买入，也无法长期将股价保持高位。 相信很快 李宁，保利 的升幅 都将结束。
我倒是比较看好 蒙牛 和 味千， 都是2012PE 在17-18倍左右，考虑到其所属行业 以及未来增长前景， 参考星巴克的类似估值来说，股价应该有25-35%的空间，尤其是538， 最近股价走势独立于其他股票。 我觉得有可能成为黑马。 在微薄上搜索了一下 有关味千的内容，前期骨汤门的影响应该已经淡化多了。 - 虞峰: 油价今年恐难有飙升，小弟觉得今年是总统选举年， 一般表现都是经济被粉饰一番以利选情，而奥巴马完全没有理由将自己的未来4年压在一场完全没有胜算的对伊之战。油价今年一定要打上去的。奥巴马知道没胜算，但是生不逢时，被以色列拖下水已经成为定局。油价最近走得相当奇怪，纽约原油在跌，伦敦在涨，美国在储备原油说明什么？开战？
至于中远洋，便宜的东西总是好货，资金确定进入了，炒作到啥时候，其实也是领导的一句话。风雨兄，远洋的股价，适合哪个郭树清大人的话：股市不是小散玩的。~~~其实后面应该还有，都是玩资本游戏的，何必去较真呢
- 虞峰: 油价今年恐难有飙升，小弟觉得今年是总统选举年， 一般表现都是经济被粉饰一番以利选情，而奥巴马完全没有理由将自己的未来4年压在一场完全没有胜算的对伊之战。当初的1919 也是等股价炒上去了 才准备注资 ，结果遇到金融危机，那就全部成泡影，害的一群跟班QDII倒霉。做资本的，尤其是大买卖的，更在乎公司以外的故事
- 一招制胜: 当初的1919 也是等股价炒上去了 才准备注资 ，结果遇到金融危机，那就全部成泡影，害的一群跟班QDII倒霉。做资本的，尤其是大买卖的，更在乎公司以外的故事基本面和技术走势确实有矛盾，如果从技术角度 确实应该跟买。
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